Le groupe français LVMH, contrôlé par l’homme d’affaires milliardaire Bernard Arnault, va prendre la majorité du capital du bijoutier italien Bulgari.

L’annonce a été faite lundi matin, après accord de la famille Bulgari obtenu le week-end et le feu vert du conseil d’administration de LVMH.

L’opération tranche avec le précédent « coup » de Bernard Arnault, soit le rachat en catimini de 20% du capital du sellier Hermès, autre figure du luxe, ce qui a provoqué la colère de la famille qui contrôle cette maison.

Pour Bulgari, Bernard Arnault a choisi la méthode de l’échange d’actions, assortie d’une OPA pour les actionnaires minoritaires, le groupe italien étant coté en Bourse.

En échange de ses 51% du capital de Bulgari, la famille devient le deuxième actionnaire familial, avec 3,5% du capital. LVMH va enfin émettre 16 millions d’actions nouvelles pour les remettre à la famille Bugari en échange de ses titres.

Pour les actionnaires minoritaires, LVMH va lancer une OPA amicale à un prix très attractif de 12,25 euros par action, soit 63% de plus que le cours de bourse de vendredi dernier (7,50 euros).

La valorisation de Bulgari, qui annoncera vendredi prochain ses résultats 2010, ressort à 3,7 milliards d’euros.

Cette opération permettra au groupe LVMH d’augmenter de 70% son exposition au métier de l’horlogerie-joaillerie, dont le chiffre d’affaires 2011 pourrait atteindre 1,8 milliard d’euro, soit 8,5% du total des activités du groupe, contre 5% actuellement.

« Avec Bulgari, nous allons pouvoir devenir un véritable challenger de Cartier », qui appartient au groupe concurrent Richemont.

L’actuel directeur exécutif de Bulgari Francesco Trapani, entre au comité exécutif de LVMH, où il va diriger l’ensemble du pôle Montres et joaillerie.

Le pôle joaillerie-bijouterie de LVMH est constitué actuellement des marques Tag-Heuer, Zenith, Hublot, Dior Montres, Fred, Chaumet et De Beers.

Source: AFPrelaxnews